Fixed-rate mortgage · Taux directeur fixé par la Banque centrale européenne
Croatie : les contrats à terme de taux impliquent actuellement que le produit fixe typique (Fixed-rate mortgage) passe de 3,55 % aujourd'hui à 4,11 % d'ici 2027-08, soit environ 56 points de base de plus. Ce n'est pas une prévision : c'est le taux hypothécaire cohérent avec ce que les marchés intègrent déjà pour la politique monétaire (European Central Bank).
Données du 2026-09-05. Dérivé de la valorisation du taux directeur par les contrats à terme de taux, à laquelle s'ajoutent le spread hypothécaire de long terme de ce marché, son facteur de pass-through et son délai de transmission. La valorisation de marché évolue chaque jour et s'est déjà trompée par le passé. Ceci n'est pas un conseil financier.
La Croatie a adopté l'euro en janvier 2023 : son marché hypothécaire converge encore vers les normes de la zone euro. Le crédit se partage entre contrats à taux fixe sur période déterminée et prêts indexés sur le taux de référence national (NRS) ou sur l'Euribor, et le spread vis-à-vis du taux de la BCE reflète un secteur bancaire qui n'a que récemment remplacé son refinancement en kuna par un refinancement en euro.
Croatie : le taux indiqué ci-dessus est le taux MFI de la BCE sur les nouvelles affaires pour les prêts à l'habitat (Fixed-rate mortgage) ; il reflète donc ce que les emprunteurs signent effectivement aujourd'hui, et non le stock des prêts existants.
La zone euro n'a qu'un seul taux directeur et une seule courbe de contrats à terme. Ce tableau applique au taux actuel des nouvelles affaires de cet État membre la variation implicite à 12 mois du composite de la zone euro ; il ne modélise pas de pass-through national distinct.
| Mois | Taux de dépôt BCE implicite | Projeté Fixed-rate mortgage | Spread |
|---|---|---|---|
| 2026-10 | 2,47% | 3,59% | +1,12pp |
| 2026-10 | 2,47% | 3,62% | +1,15pp |
| 2026-11 | 2,55% | 3,66% | +1,11pp |
| 2026-12 | 2,68% | 3,72% | +1,04pp |
| 2027-01 | 2,68% | 3,77% | +1,08pp |
| 2027-02 | 2,75% | 3,82% | +1,07pp |
| 2027-03 | 2,86% | 3,88% | +1,03pp |
| 2027-04 | 2,86% | 3,93% | +1,08pp |
| 2027-05 | 2,92% | 3,98% | +1,07pp |
| 2027-06 | 2,96% | 4,03% | +1,07pp |
| 2027-07 | 2,98% | 4,08% | +1,10pp |
| 2027-08 | 2,98% | 4,11% | +1,13pp |
| Pays | Produit typique | Taux hypothécaire | Spread vs BCE |
|---|---|---|---|
| Slovaquie | Fixed-period mortgage (3-5 yr) | 4,30% | +2,05pp |
| Estonie | Euribor-linked variable | 4,20% | +1,95pp |
| Lettonie | Euribor-linked variable | 4,00% | +1,75pp |
| Grèce | Fixed-period mortgage | 3,90% | +1,65pp |
| Lituanie | Euribor-linked variable | 3,90% | +1,65pp |
| Pays-Bas | 10-30-Year fixed | 3,85% | +1,60pp |
| Chypre | Fixed-period mortgage | 3,85% | +1,60pp |
| Italie | 20-30-Year mutuo a tasso fisso | 3,75% | +1,50pp |
| Irlande | 3-5-Year fixed | 3,75% | +1,50pp |
| Belgique | 20-Year fixed | 3,70% | +1,45pp |
| Allemagne | 10-Year Festzinsbindung | 3,65% | +1,40pp |
| Autriche | 10-15-Year fixed | 3,60% | +1,35pp |
| Slovénie | Fixed-rate mortgage | 3,60% | +1,35pp |
| Portugal | Mixed / fixed-period mortgage | 3,55% | +1,30pp |
| Croatie | Fixed-rate mortgage | 3,55% | +1,30pp |
| Luxembourg | Fixed-rate mortgage | 3,55% | +1,30pp |
| France | 20-25-Year taux fixe | 3,45% | +1,20pp |
| Espagne | 15-30-Year hipoteca tipo fijo | 3,35% | +1,10pp |
| Finlande | Euribor-linked variable | 3,35% | +1,10pp |
| Malte | Variable-rate mortgage | 3,30% | +1,05pp |